Troca de forex explicada

O básico de Forex Swaps Atualizado: 20 de abril de 2017 em 9:41 no mercado forex. Um swap de câmbio é uma transação de duas ou duas bases usada para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais longe no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo swap cambial pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio inicial de datas de valor, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio forward ao precificar uma transação de swap cambial. Como funciona uma transação de troca de Forex Na primeira etapa de uma transação de troca de divisas, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida em relação a outra moeda em uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data aproximada, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em comparação com a outra moeda em uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este negócio de troca de divisas efetivamente resulta em nenhuma (ou muito pouca) exposição líquida à taxa spot em vigor, uma vez que, embora a primeira perna apresente risco de mercado spot, a segunda etapa do swap fecha-a imediatamente. Pontos de troca de Forex e custo de transporte Os pontos de swap de câmbio para uma determinada data de valor serão determinados matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data local até a data de valor. Isso às vezes é chamado de custo de carry ou simplesmente carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias desde o local até a data de vencimento, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo. Geralmente, o carry será positivo para o partido que vende a moeda de taxa de juros mais elevada para a frente e negativo para a parte que compra a taxa de juros mais elevada para a frente. Por que Swaps de Forex são usados ​​Um swap de câmbio freqüentemente será usado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de divisas aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca forex também pode ser empregada para trazer a data de entrega mais perto. Como exemplo, os comerciantes de forex geralmente executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como tom / swaps próximos, para estender a data de valor do que era anteriormente uma posição spot entrou em um dia antes para a data de valor spot atual. Alguns corretores do forex do varejo (lista superior de corretores confiados) executarão mesmo estes rollovers automaticamente para seus clientes nas posições abertas após 5pm EST. Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge, se eles descobriram que um fluxo de caixa de moeda antecipada, que já tinha sido protegido com um contrato definitivo forward, estava realmente vai ser adiada por um mês adicional. Neste caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright contrato existente para fora um mês. Eles fariam isso concordando com uma troca de forex em que fecharam o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para a data desejada um mês mais para fora. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. A mecânica básica de swaps cambiais e cross-currency swaps (Extracto das páginas 73-86 do BIS Quarterly Review, Março de 2008) Um acordo de swap FX é um contrato em Que um partido empresta uma moeda de, e simultaneamente empresta outro para, o segundo partido. Cada parte utiliza a obrigação de reembolso à sua contraparte como garantia e o montante do reembolso é fixado à taxa de câmbio à vista a partir do início do contrato. Assim, os swaps cambiais podem ser vistos como empréstimos / empréstimos garantidos sem risco de risco. O gráfico abaixo ilustra os fluxos de fundos envolvidos em um swap euro / dólar americano como exemplo. No início do contrato, A empresta XS USD de, e empresta X EUR para, B, onde S é a taxa spot FX. Quando o contrato expira, A retorna XF USD para B, e B retorna X EUR para A, onde F é a taxa forward da FX desde o início. Os swaps de câmbio foram utilizados para levantar moedas estrangeiras, tanto para instituições financeiras como para seus clientes, incluindo exportadores e importadores, bem como investidores institucionais que desejam proteger suas posições. Eles também são freqüentemente usados ​​para negociação especulativa, geralmente combinando duas posições de compensação com diferentes vencimentos originais. Os swaps cambiais são mais líquidos em prazos inferiores a um ano, mas as transações com prazos mais longos têm aumentado nos últimos anos. Para obter dados abrangentes sobre a evolução recente do volume de negócios e em aberto em swaps de divisas e swaps de divisas, ver BIS (2007). Um contrato de swap de divisa cruzada é um contrato em que uma parte toma emprestado uma moeda de outra parte e simultaneamente empresta o mesmo valor, a taxas de câmbio atuais, de uma segunda moeda a essa parte. As partes envolvidas em swaps de base tendem a ser instituições financeiras, agindo por conta própria ou como agentes de sociedades não financeiras. O gráfico abaixo ilustra o fluxo de fundos envolvidos em um swap euro / dólar americano. No início do contrato, A empresta XS USD de, e empresta X EUR para, B. Durante o prazo do contrato, A recebe EUR 3M Libor de, e paga USD 3M Libor para, B cada três meses, onde é o preço de O swap de base, acordado pelas contrapartes no início do contrato. Quando o contrato expira, A devolve XS USD para B, e B devolve X EUR para A, onde S é a mesma taxa spot FX do início do contrato. Embora a estrutura de cross-currency swaps de base difere de swaps cambiais, os primeiros basicamente servem o mesmo propósito econômico como este último, com exceção da troca de taxas flutuantes durante o prazo do contrato. Os swaps de divisas cruzadas têm sido empregados para financiar investimentos em moeda estrangeira, tanto por instituições financeiras como por seus clientes, incluindo empresas multinacionais envolvidas em investimento direto estrangeiro. Eles também têm sido usados ​​como uma ferramenta para converter moedas de passivos, particularmente por emissores de títulos denominados em moedas estrangeiras. Espelhando o teor das transações que se destinam a financiar, a maioria dos swaps de cross-currency base são de longo prazo, geralmente variando entre um e 30 anos em maturidade. Taxas de Swap Forex Explicado Negociação do mercado Forex Spot você pode ter notado que quando você segura Uma posição durante a noite, você recebe ou é cobrado uma taxa fixa de juros sobre a sua posição. Ao desenvolver um sistema de negociação que detém posições durante a noite é muito importante ter em conta estas taxas swap overnight, uma vez que podem afetar o desempenho de uma estratégia. Taxas de Swap / Rollover Interesse Explicado Os juros são debitados ou creditados aos comerciantes que mantêm posições de moeda aberta às 5pm E. S.T. Isso acontece todos os dias, com posições abertas por vários dias sendo debitado ou creditado interesse para todos os dias a posição permaneceu aberta até 5:00 E. S.T. Se um comerciante é cobrado ou recebe juros depende das duas moedas envolvidas ea posição do comerciante assume o emparelhamento. Como o comércio de moedas em pares, você sempre precisa pedir uma moeda para poder comprar outro. Daí segue que você paga juros sobre a moeda que você está pedindo e receber juros sobre a moeda que você está vendendo. Digamos que estamos negociando a moeda ficcional emparelhamento AAA / BBB, as seguintes possibilidades existem: Se você é longo AAA / BBB. Você será cobrado juros para empréstimos AAA, e receberá juros para empréstimos BBB. Se você é curto AAA / BBB. Você será cobrado juros para empréstimos BBB e receberá juros para empréstimos AAA. Se a diferença entre os juros cobrados e recebidos for positiva, você receberá a diferença em sua conta. No entanto, se a diferença entre juros cobrados e recebidos for negativa, você terá a diferença retirada de sua conta. Isso pode ser demonstrado com o seguinte exemplo: Nós entramos em uma posição longa no USD / EUR e mantém a posição durante a noite. O juro de empréstimo para USD é 3.6. Para calcular os juros de um lote padrão, usamos o seguinte cálculo (0,036100000) /3659,8 USD. Uma vez que nossa conta imaginária mantida em dólares, não precisamos converter esse valor em dólares. A taxa de empréstimo na oferta para o EUR é 4,0. Para calcular o juro, devemos ter em conta a taxa de câmbio USD / EUR, o cálculo é o seguinte (0.041000001.33349) /36514.61 USD. Com nossa posição sendo longa, subtraímos nossos custos de empréstimos dos juros que recebemos por emprestar o euro. Isso significa que, na situação acima, receberemos um total de 4,80 em nossa conta. Diferentes corretores, diferentes cálculos Enquanto o método acima é a maneira padrão para calcular overnight swap taxas / rollovers, a situação é de fato mais complicado do que no exemplo acima. A maioria das corretoras usam taxas overnight interbancárias ao calcular swaps e atualizá-las diariamente. Embora algumas corretoras atualizar suas taxas rollover muito menos freqüentemente. Não é incomum corretoras adicionar uma taxa extra em cima dessas taxas, tipicamente cerca de 3 abril (não é claro com empresas de pagamento forex como Moneycorp). É por isso que há diferenças significativas nas taxas de swap entre diferentes corretoras. Para tornar as coisas ainda mais complicadas, as corretoras exibem-se de maneiras diferentes. Você pode ter notado que um número de corretoras oferecem swap livre contas para atrair clientes muçulmanos que são proibidos por sua religião de se envolver em negócios que trazem interesse. Essas contas geralmente têm spreads mais amplos para compensar a falta de rollovers durante a noite. Aqueles que procuram comparar as taxas de swap podem fazê-lo no Zulutrade. Onde é possível comparar as taxas de swap de mais de 100 corretores diferentes. Aqueles que desejam regularmente ocupar posições overnight deve definitivamente ter rollover taxas em conta. Deixe uma resposta Cancelar resposta